作為A股集成電路制造“雙雄”之一，華虹公司(SH688347)9月20日晚間公告，擬使用募投資金向子公司上海華虹宏力半導(dǎo)體制造有限公司（即“華虹宏力”）增資約126.32億元。此次增資的資金幾乎達到華虹公司IPO募資金額的六成，這部分資金將流向華虹公司目前最為先進制程產(chǎn)線，即為涵蓋65/55-40nm、月產(chǎn)能8.3萬片的12英寸特色工藝產(chǎn)線。

公司表示，本次增資是華虹半導(dǎo)體不斷增強自身核心競爭力、提升公司產(chǎn)能的體現(xiàn)。近年來，華虹半導(dǎo)體始終保持著較高的研發(fā)投入。今年上半年，公司研發(fā)費用達6.71億元，同比增長17.37%。隨著規(guī)模擴張和未來新產(chǎn)線投產(chǎn)，公司的研發(fā)實力將進一步增強，以保證公司在多元化特色工藝平臺上技術(shù)水平和業(yè)務(wù)規(guī)模的優(yōu)勢地位。

目前公司募投項目按既定計劃有序推進，華虹公司知情人士表示，華虹制造（無錫）項目已開工建設(shè)，目前處于前期土建階段，預(yù)計2024年四季度基本完成廠房建設(shè)并開始安裝設(shè)備，2025年建成投產(chǎn)，之后產(chǎn)能逐年爬坡，最終達到8.3萬片。可以預(yù)見的是，本次增資將有助于推進募投項目的實施，為公司和股東獲取更多的投資回報。

圖片來源：華虹公司官網(wǎng)截圖

擬126億增資華虹宏力

本次華虹公司向華虹宏力增資的126.3235億元募集資金中，部分募集資金將用于華虹宏力向華虹制造（無錫）項目的實施主體華虹半導(dǎo)體制造（無錫）有限公司（即“無錫華虹”）增資，其余募集資金將用于8英寸廠優(yōu)化升級項目、特色工藝技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)項目及補充流動資金。上述增資后，華虹宏力的注冊資本增加至204.61億元。

圍繞無錫項目，今年1月18日，華虹公司、華虹宏力聯(lián)手國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期（即“大基金二期”）及無錫錫虹國芯投資有限公司簽約，合計向無錫華虹投資共計40.2億美元，推進65/55nm至40nm工藝的12英寸晶圓的制造及銷售。其中，華虹宏力持股無錫華虹29.1%、華虹公司持股21.9%、大基金二期持股29%。

華虹公司表示，本次增資是基于公司募集資金使用計劃實施的需要，目前公司財務(wù)狀況良好，預(yù)計不會對公司的正常生產(chǎn)及經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

雖然半導(dǎo)體行業(yè)周期下行，但晶圓代工巨頭業(yè)績保持穩(wěn)步增長。

今年上半年華虹公司實現(xiàn)營業(yè)收入88.44億元，同比增長11.52%，歸屬凈利潤15.89億元，同比增長約三成。作為全球領(lǐng)先的特色工藝晶圓代工企業(yè)，公司報告期內(nèi)產(chǎn)能利用率仍保持較高水平，嵌入式閃存工藝平臺、功率半導(dǎo)體銷售額繼續(xù)保持同比雙位數(shù)增長。展望第三季度，華虹公司預(yù)計銷售收入約在5.6-6.0億美元之間，營收預(yù)測中值環(huán)比降低8%，毛利率預(yù)計在16-18%之間，毛利率預(yù)測中值較二季度下滑超過10個百分點。

重要項目中，無錫一期12英寸廠（七廠）在2023年上半年運行一切順利，產(chǎn)能利用率保持高位運行，預(yù)計年底完成94.5K產(chǎn)能建設(shè)；無錫二期項目（九廠）于2023年6月30日舉行開工儀式，規(guī)劃月產(chǎn)能8.3萬片，工藝節(jié)點覆蓋65nm到40nm先進特色IC和高端功率器件，應(yīng)用領(lǐng)域聚焦12英寸車規(guī)級工藝制造平臺。

募集資金去向曾引質(zhì)疑

實際上，華虹公司自上市以來，募投資金使用方向也一度引起爭議。

華虹公司于8月23日公告稱，計劃使用最高余額不超過人民幣210億元的閑置募集資金進行現(xiàn)金管理。該公司稱，在上述額度內(nèi)，并在不影響募集資金投資項目建設(shè)需要，且不影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營及確保資金安全的情況下，資金可以滾動使用。

華虹公司當(dāng)時解釋稱，由于募集資金投資項目建設(shè)需要一定周期，根據(jù)募集資金投資項目建設(shè)進度，現(xiàn)階段募集資金在短期內(nèi)出現(xiàn)暫時閑置的情況。而此次授權(quán)暫時閑置募集資金進行現(xiàn)金管理的最高額度，非實際現(xiàn)金管理金額。

隨后該公司在回復(fù)投資者質(zhì)疑時表示，該現(xiàn)金管理主要為協(xié)定存款，并不會用于理財產(chǎn)品的購買。“公司在確保不影響募集資金項目建設(shè)和使用、募集資金安全的情況下，增加公司的收益，為公司及股東獲取更多回報。”

不過在二級市場上，華虹公司股價并不能令投資者滿意。截至9月20日收盤，華虹公司股價為45.38元/股，而其發(fā)行價為52元/股，目前處于破發(fā)狀態(tài)。

截至二季度末，華虹公司擁有3座8寸和1座12寸晶圓廠，合計產(chǎn)能34.7萬片/月，上述產(chǎn)線的總產(chǎn)能位居中國大陸第二位。而近年來，華虹公司晶圓廠產(chǎn)能利用率一直保持較高水平。在第二季度，其8寸晶圓產(chǎn)能利用率高達112.0%，12寸晶圓產(chǎn)能利用率也高達92.9%。總體產(chǎn)能利用率為102.7%。因此，未來產(chǎn)能擴張對于華虹公司而言，顯得相當(dāng)重要。

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