中興通訊（000063）9月10日晚間公告，通過全資子公司仁興科技受讓國家集成電路產業投資基金（即：大基金）所持有的公司控股子公司微電子24%股權。本次收購完成后，仁興科技將持有微電子24%股權，中興通訊將持有微電子68.4%股權，賽佳訊將持有微電子7.6%股權。
 

本次股權轉讓價款暫定為33.15億元，部分收購款來源于廣東恒健欣芯投資合伙企業（有限合伙）、深圳市匯通融信投資有限公司向仁興科技提供合計26億元合作款。股權穿透顯示，兩合作方背后分別是廣東省國資委和深圳南山區國資委，合作方將在收購完成后與公司、仁興科技協商后續的進一步合作。
 

微電子成立于2003年11月28日，注冊資本13157.89萬元，主營業務包括集成電路的設計、生產、銷售（不含專營、專控、專賣商品）以及經營進出口業務。
 

股權結構方面， 中興通訊持股比例為68.4%；集成電路產業基金持股比例為24%；公司下屬合伙企業深圳市賽佳訊投資發展企業（有限合伙）（以下簡稱“ 賽佳訊 ”）持股比例為7.6%。在仁興科技收購微電子股權過程中，中興通訊及賽佳訊將放棄本次收購的優先購買權。
 

截至2020年3月底，微電子資產總額68.55億元，凈資產45.64億元，負債率較低，資產結構良好。2019年以及2020年一季度，分別實現營業收入50.04億元、9.88億元；分別實現凈利潤1.96億元、2922萬元。
 

從轉讓方看，集成電路產業基金股東背景強大，被業內稱為“大基金”。目前財政部持股比例為36.47%；國開金融有限責任公司持股比例為22.29%；中國煙草總公司持股比例為11.14%；北京亦莊國際投資發展有限公司持股比例為10.13%；中國移動通信集團持股比例為5.06%；其他股東合計持股比例為14.91%。
 

集成電路產業基金所持微電子24%股權源自于5年前對后者的增資入股。2015年11月23日，中興通訊和集成電路產業基金簽署《增資協議》及《股東協議》，集成電路產業基金以現金24億元對微電子進行增資，增資完成后集成電路產業基金持有微電子24%股權。
 

彼時，中興通訊表示，引入集成電路產業基金是實現公司集成電路戰略的重要保障，有助于盤活微電子各項機制，擴大研發投入，增強產品競爭力，提升行業地位。
 

而本次股權轉讓價款為33.15億元，不過需經財政部評估備案的評估價格尚待最終確定，若以上述價款計算，集成電路產業基金投資盈利近50%。本次收購完成后，仁興科技將持有微電子24%股權，中興通訊將持有微電子68.4%股權，賽佳訊將持有微電子7.6%股權。
 

對于本次收購行為，中興通訊認為，公司通過全資子公司仁興科技收購集成電路產業基金所持有的微電子24%股權，是公司基于整體的發展戰略、與集成電路產業基金的合作情況、公司目前財務狀況等因素綜合確定的，本次收購微電子股權符合公司的長遠戰略規劃。
 

與此同時，本次收購完成后微電子仍屬于公司合并報表范圍內的子公司，其經營范圍等業務屬性未發生變化，對公司財務狀況及經營成果無重大影響。
 

在宣布收購方案的同時，中興通訊還發布了與恒健欣芯、匯通融信簽署《合作協議》的公告。具體來看，恒健欣芯、匯通融信分別向仁興科技提供14億元、12億元的合作款，用于仁興科技支付本次收購的對價款，并在本次收購完成后與中興通訊、仁興科技協商后續的進一步合作。
 

公告明確，投資方提供的合作款本金合計26億元應僅用于仁興科技支付本次收購的對價款。本次合作款使用費率為《合作協議》簽訂日前一日最近一次公布的一年期貸款市場報價利率（LPR）上浮10%。
 

據披露，恒健欣芯成立時間為2020年9月9日。合伙人及出資比例為：普通合伙人為廣東廣恒順投資有限公司（出資比例42.90%）；有限合伙人為廣東恒健資產管理有限公司（出資比例28.55%）及廣東恒航產業投資基金合伙企業（有限合伙）（出資比例28.55%）。天眼查顯示，廣東恒健欣芯投資合伙企業的頂層股東為廣東省國資委。
 

另一合作方匯通融信成立時間為2019月12月9日，深圳市匯通金控基金投資有限公司持有前者100%股權，股權穿透最終實控人為深圳南山區國資委。