2020年已到尾聲,一年的挑戰(zhàn)和不安都在近期變成了一份份財報,或悲觀或樂觀。2020年發(fā)生的種種,如疫情、復(fù)雜的國際形勢等,就像被打開的潘多拉魔盒。
藏在盒底的希望,又以不同的形式存在行業(yè)人士的心中,在2021年即將到來之際,這種希望呼之欲出。
市場需求旺盛助推未來成長
功率半導(dǎo)體器件在電源管理行業(yè)應(yīng)用越來越廣泛,未來工控、新能源、變頻家電、數(shù)據(jù)中心、5G、IOT等領(lǐng)域?qū)⑹枪β拾雽?dǎo)體器件快速增長的核心領(lǐng)域,IGBT需求量將持續(xù)增加。
功率半導(dǎo)體廣泛應(yīng)用于各類電子類產(chǎn)品,2019年功率半導(dǎo)體市場規(guī)模為175億美元,Yole預(yù)測,2025年市場規(guī)模預(yù)計為225億美元,2019-2025年均增長率預(yù)計為4.3%。
①消費電子及通信設(shè)備的種類繁多,電腦、手機等產(chǎn)品在電源控制及轉(zhuǎn)換方面,均需要使用功率芯片。
②通信行業(yè)也是功率芯片的一大終端市場,5G將成為功率芯片在通信市場的增長動力,預(yù)計到2023年市場規(guī)模將達到562億美元,復(fù)合增長率約10%。
③新增功率器件價值量主要來自于汽車的電力控制,電力驅(qū)動和電池三大系統(tǒng),隨著純電動車型的增多,汽車功率半導(dǎo)體器件將迎來量價齊升。
④當(dāng)前消費電子行業(yè)IOT發(fā)展日盛,除手機之外的TWS(無線耳機)2020年銷量較好。
⑤智能手表、筆記本電腦等相關(guān)周邊產(chǎn)品也將帶動整個消費電子領(lǐng)域持續(xù)高景氣,進而傳導(dǎo)至上游半導(dǎo)體領(lǐng)域。
2021年需求增長+漲價+國產(chǎn)替代
2019年5月開始,外部環(huán)境對我國科技產(chǎn)業(yè)的影響持續(xù)加深,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到多方面的打壓。
華為在歐美市場拓展停滯,生產(chǎn)供應(yīng)體系遭到嚴(yán)重破壞,半導(dǎo)體等領(lǐng)域在設(shè)計、制造、設(shè)備、材料等方面均受到不同程度的限制。
加之受到全球新冠疫情影響,2020年全球功率半導(dǎo)體將出現(xiàn)下滑,QYResearch預(yù)測2020年同比下滑9.1%,2021年有望在5G手機、電動汽車及IOT的需求帶動下同比增長8.1%。
2020年Q4,英飛凌、意法半導(dǎo)體、Diodes的安森美功率半導(dǎo)體產(chǎn)品交貨期普遍延長,部分MOSFET產(chǎn)品漲價趨勢明顯。
根據(jù)Yole數(shù)據(jù),2019年全球功率器件市場規(guī)模為175億美元,中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)預(yù)計到2023年達到221.5億美元,復(fù)合增長率為6.07%。
隨著疫情穩(wěn)步邊際改善,下游汽車、家電、工控、消費電子等行業(yè)逐漸復(fù)蘇,對功率半導(dǎo)體器件需求明顯回升,下游補庫存需求旺盛。
而頭部廠商更易產(chǎn)生規(guī)模效益和更低的渠道成本,未來受益國產(chǎn)替代進程市場份額提升將更為顯著。
2021年功率半導(dǎo)體將在需求增長+漲價+國產(chǎn)替代的利好驅(qū)動下迎來發(fā)展良機,產(chǎn)業(yè)鏈積極受益。
國內(nèi)廠商相比國外頭部廠商收入體量和份額低,有望伴隨細(xì)分市場的高速成長帶來較大的業(yè)績彈性。
MOSFET、IGBT未來五年增長強勁
當(dāng)前缺貨嚴(yán)重的情況下,MOSFET漲價趨勢已現(xiàn),預(yù)計功率器件先從渠道開始漲價,然后逐漸演變成全行業(yè)的價格逐次上調(diào),帶來整體行業(yè)利潤的顯著增長。
受益于新能源及工控行業(yè)的快速發(fā)展,預(yù)測在2025年,IGBT模組整體將會達到54億美元,占整個功率半導(dǎo)體市場的24%。
隨著5G帶來的萬物互聯(lián)及基站、數(shù)據(jù)中心數(shù)量的迅猛增長,及汽車電子化程度的不斷提升,MOSFET及IGBT有望持續(xù)放量,帶動功率半導(dǎo)體市場實現(xiàn)較快增長。
預(yù)測2025年全球新能源汽車有望達到1100萬輛,中國占50%,2030年有望達到2800萬輛,2040年將達到5600萬輛。近幾年中國電動汽車發(fā)展較快,也帶動了IGBT產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
未來,MOSFET和IGBT是未來5年增長最強勁的半導(dǎo)體功率器件。
