半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)網(wǎng)獲悉：盡管通貨膨脹猖獗、能源成本飆升、供應(yīng)鏈持續(xù)出現(xiàn)故障、中國最近的 Covid-19 的疫情防控以及俄羅斯與烏克蘭的戰(zhàn)爭正在持續(xù)帶來影響，IC Insights 仍預(yù)計(jì)今年半導(dǎo)體總銷售額將增長 11%——這與他們在今年一月份的預(yù)測相同。然而，IC Insights 最新更新預(yù)測的不同之處在于，半導(dǎo)體市場如何實(shí)現(xiàn)低兩位數(shù)百分比增長，并在 2022 年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 6807 億美元銷售額。

IC Insights對(duì)其McClean報(bào)告的新2Q22 更新上調(diào)和下調(diào)了今年許多主要半導(dǎo)體產(chǎn)品類別的銷售增長預(yù)測（圖 1）。這份長達(dá) 110 頁的最新更新報(bào)告稱，這些變化相互抵消，使 2022 年半導(dǎo)體市場的整體增長率保持在 11%，盡管今年經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)對(duì)全球增長構(gòu)成挑戰(zhàn)。

2Q22更新將微組件 IC 的銷售預(yù)測從今年年初的 7% 提高到 2022 年的 11%。這一增長是由嵌入式 MPU 類別（現(xiàn)在增長 12%，之前為9%）和蜂窩應(yīng)用處理器（增長 22%，遠(yuǎn)高于 1 月份預(yù)測的 10%）中更強(qiáng)勁的微處理器銷售推動(dòng)的。

對(duì) 2022 年 IC 總銷售額增長的總體預(yù)測保持不變，預(yù)計(jì)今年將增長 11% 至創(chuàng)紀(jì)錄的 5671 億美元。新的 2Q22 更新保持模擬 IC（增長12%）和邏輯集成電路（增長 11%）的 2022 年增長預(yù)測不變。

IC Insights 的2Q22 更新下調(diào)了今年對(duì)非 IC 半導(dǎo)體市場類別（占全球半導(dǎo)體總收入的 17% 左右）的光電子、傳感器和執(zhí)行器以及分立半導(dǎo)體 (OSD) 的總銷量預(yù)測。現(xiàn)在預(yù)計(jì) OSD 總銷售額將增長 9% 至 1136 億美元，而之前的預(yù)測是 2022 年增長 11%。新的預(yù)測將今年的光電子銷售額增長下調(diào)至僅 6%，這主要是因?yàn)?CMOS 圖像傳感器和燈設(shè)備（主要是發(fā)光二極管——LED）的影響。然而，光電子學(xué)的弱點(diǎn)部分被分立半導(dǎo)體的強(qiáng)勁增長所抵消，主要是由于全球供應(yīng)緊張和平均售價(jià) (ASP) 上漲，功率晶體管（現(xiàn)在預(yù)計(jì)到 2022 年將增長 11%）和二極管（預(yù)計(jì)增長 10%）的銷售額增長較高。IC Insights 對(duì)傳感器/執(zhí)行器半導(dǎo)體 15% 的強(qiáng)勁增長預(yù)測保持不變2Q22 更新。

Gartner：短期不看好，中長期樂觀

據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在去年，整個(gè)半導(dǎo)體錄得了26.3%的增長，這一方面是得益于包括汽車、智能手機(jī)和數(shù)據(jù)中心在內(nèi)的需求的反彈；其次，包括內(nèi)存、功率器件、芯片/網(wǎng)絡(luò)芯片和手機(jī)4G芯片在內(nèi)的芯片平均價(jià)格的上升，也是影響半導(dǎo)體市場增長的一個(gè)重要要素。尤其是后者，更是這一波半導(dǎo)體市場增加的重要來源。

按照盛陵海所說，在去年的半導(dǎo)體市場成長中，消費(fèi)量的增長只貢獻(xiàn)了10%左右，另外百分之十幾的增長主要是來自于ASP價(jià)格的上升，這個(gè)價(jià)格上升趨勢在今年也還會(huì)延續(xù)。所以Gartner預(yù)測今年半導(dǎo)體市場將成長13.6%的。與此同時(shí)，Gartner強(qiáng)調(diào)，對(duì)于整個(gè)半導(dǎo)體需求而言，今年應(yīng)該不會(huì)有很大的增長。因?yàn)槌诵履茉窜嚕瑪?shù)據(jù)中心可能會(huì)有一些增長外，其他很多市場都增長發(fā)力。尤其是在作為半導(dǎo)體主要?jiǎng)恿碓吹闹悄苁謾C(jī)，在今年更是非常不被看好。

“中長期來看，我們還是保持一個(gè)樂觀的態(tài)度看待未來的半導(dǎo)體市場增長。當(dāng)然，這個(gè)前提就是世界需要和平。”盛陵海強(qiáng)調(diào)。

他指出，我們?nèi)绻褍r(jià)格波動(dòng)性很大的Memory部分拿走，剩下的非Memory部分半導(dǎo)體整個(gè)增長基本上還是比較穩(wěn)定的一個(gè)增長，這其實(shí)也是過去很多年以來整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)顯示出的特征。如下圖所示，據(jù)Gartner的預(yù)測，Memory產(chǎn)品在2022年將會(huì)同比增長28%，2023年的成長幅度則下降到2.3%，這足以說明了這一點(diǎn)。

其他產(chǎn)品方面，分立元器件、模擬產(chǎn)品、AS-Semi以及NOS產(chǎn)品在未來兩年都會(huì)有較強(qiáng)的成長力，當(dāng)中分立元器件的增長主要來自于新能源汽車爆發(fā)帶來的IGBT等器件需求，模擬則主要是歸因于缺貨帶來的市場單價(jià)的提升，蘋果推出的M系列PC芯片則是AS-Semi的主要?jiǎng)恿Α?/span>

在聊到大家都比較關(guān)心的汽車芯片的時(shí)候，盛陵海表示，他對(duì)于當(dāng)前的汽車芯片局面也是有點(diǎn)疑惑的。按照他們的假設(shè)，汽車芯片的持續(xù)缺芯有兩個(gè)方面的原因：一是有些汽車公司大肆囤貨、把上游的資源都搶走了，所以導(dǎo)致一些汽車公司缺貨；二是因?yàn)槠囆酒a(chǎn)能限制。這主要是因?yàn)橛行┢囆酒纳a(chǎn)需要特殊工藝、產(chǎn)業(yè)規(guī)則，同時(shí)還需要滿足汽車車規(guī)的一些要求，所以它的生產(chǎn)線都是特別的，你無法輕易地增加產(chǎn)能。

盛陵海同時(shí)還分享了他對(duì)汽車廠商做芯片廠的評(píng)價(jià)。在他看來，這并不是一個(gè)好的策略。

“新建一個(gè)廠并不能完全保證你‘缺貨’的事情不會(huì)發(fā)生，因?yàn)槟阒荒芄?yīng)自己一部分的產(chǎn)能，并不能全部覆蓋。此外，有了新的技術(shù)，我們還需要升級(jí)產(chǎn)線，這樣帶來的成本支出也是非常大。”盛陵海解析說。

而在被問到當(dāng)前的半導(dǎo)體市場是否已經(jīng)供過于求的時(shí)候，盛陵海回應(yīng)道：“現(xiàn)在就已經(jīng)供過于求了。”他進(jìn)一步指出，從去年下半年開始，就已經(jīng)有一部分半導(dǎo)體已經(jīng)供過于求了，如DRAM就是其中的代表。在5G芯片、CIS，手機(jī)內(nèi)存和手機(jī)相關(guān)的DDI方面，也出現(xiàn)了庫存過多的局面。至于備受關(guān)注的消費(fèi)電子用的一些芯片，也開始有一些庫存增加的情況。

不過，盛陵海也指出，供過于求只是在某些產(chǎn)品類別上出現(xiàn)。換而言之，缺貨也是從之前的全局性缺貨轉(zhuǎn)變成當(dāng)前的結(jié)構(gòu)性缺貨。類似工業(yè)MCU，Power器件、工業(yè)器件和模擬器件等芯片在市場上還是比較受歡迎的。

盛陵海最后表示，過去的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)通常會(huì)歷經(jīng)“擴(kuò)產(chǎn)-需求增加-產(chǎn)能增加-產(chǎn)能過剩-價(jià)格下降-停止擴(kuò)張產(chǎn)能”的周期，而在停止擴(kuò)張產(chǎn)能之后又會(huì)歷經(jīng)開始缺貨，開始新的周期，這在半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)一直存在。