近年來，第三代半導體產業的快速發展受到市場高度關注，尤其在今年以來，隨著碳化硅材料車規級應用需求爆發，行業步入景氣周期。在此背景下，相關賽道受到資本青睞。

日前，碳化硅材料龍頭企業天岳先進（688234）的董事長宗艷民接受證券時報記者專訪，針對當前碳化硅行業格局、產品技術迭代，以及行業所迎來的發展機遇進行了深入解讀。

車規級應用需求旺盛

“目前電動汽車領域，是碳化硅最主要的細分市場。今年上半年，碳化硅材料在車規級應用上的需求非常旺盛。”宗艷民表示。

據了解，作為第三代半導體的重要材料，碳化硅材料在電動汽車中可用于電力電子設備，如逆變器、電機控制器等，能夠提高車輛的能效和性能，能夠顯著提升電動車的續航里程和充電速度。

“在今年年初的北京車展上，碳化硅車型占整個車展新能源車型超過20%，碳化硅幾乎是所有車企新品發布的重磅亮點。”宗艷民介紹，國內車企如比亞迪、吉利、小鵬等都開始使用碳化硅車型。

據悉，在國內市場上，碳化硅成為整車廠比拼配置的競爭點。蔚來、理想、小鵬、小米、嵐圖、智己、比亞迪、長城等多數車企均推出了800V碳化硅高壓平臺。

“電動汽車是碳化硅技術持續應用和滲透的領域，也是門檻最高的領域，因此終端應用領域對高品質車規級碳化硅產品的需求非常旺盛。”宗艷民說。

受益于此，今年上半年碳化硅材料行業盈利水漲船高。以天岳先進為例，該公司上半年實現營業收入9.12億元，同比增長108%，凈利潤同比增長241%。此外，涉足碳化硅業務的三安光電、士蘭微、晶升股份等，相關板塊也為業績提供了重要增量。

“公司在戰略上從一開始便錨定做車規級高品質碳化硅襯底。目前，公司已經覆蓋了全球前十大功率半導體企業的一半以上，包括英飛凌、博世、安森美等國際一線功率器件大廠。”宗艷民稱。

據乘用車市場信息聯席會發布的數據，今年7月，國內新能源乘用車市場單月零售滲透率首次超過了50%。業內預計到2030年，國內SiC功率半導體市場規模將超過210億元。

加速技術迭代

從行業發展格局來看，作為新興行業，第三代半導體的技術迭代備受關注。就碳化硅襯底領域而言，最受關注的是8英寸產品研發應用進展。下游晶圓制造端的投資也正轉向8英寸產線。

“目前，碳化硅襯底市場主要還是以6英寸襯底為主。但碳化硅襯底向8英寸發展，是半導體行業發展的規律。”宗艷民介紹，“晶圓越大，成本越優化，因此大晶圓能有效控制碳化硅器件成本。行業數據表明，從4英寸到6英寸、8英寸，每次晶圓迭代，單位成本大約以百分比兩位數的幅度下降。未來幾年內，隨著技術進步，8英寸碳化硅將逐步起量。”

他認為，從降本的角度，長期來看8英寸晶圓將有助于碳化硅器件在更多應用領域實現大規模商業化，推動碳化硅市場進入新的發展階段。

行業機構蓋世汽車研究院的數據顯示，目前，全球已有30余家企業完成了8英寸SiC的研發，其中，大多數企業計劃在2024年—2026年期間進行量產。除了國際巨頭在“跑馬圈地”，國內企業也加快增資擴產。

今年8月7日，晶升股份在投資者互動平臺表示，其第一批8英寸碳化硅長晶設備已于7月在重慶完成交付。在8英寸轉型趨勢下，晶升股份正在全面布局8英寸碳化硅產線設備，除了長晶設備外，晶升股份針對外延、切片等工藝流程也在設備方面取得了一定進展。

三安光電近期總投資約300億元的三安意法半導體項目進入收尾階段，其中，8英寸SiC襯底廠8月底投產，比原計劃提前2個月。天岳先進也在今年7月8日公告，將募集資金3億元，用于投資8英寸車規級SiC襯底制備項目。目前，該公司上海臨港工廠二期8英寸碳化硅襯底擴產計劃正在推進中。

“從國內外對比來看，在6英寸產品上，雖然國內的發展比海外企業起步要晚，但很快就趕上來了，所以在8英寸上，我們也非常有自信能夠超越。”宗艷民直言，“我曾經在一個論壇上呼吁國內產業鏈上的大廠協同做國產替代，協同攻克技術，推進8英寸更快地發展起來。”

謹防內卷競爭

當前，隨著下游應用逐步擴大，第三代半導體行業正迎來發展紅利期，入局者日益增加。但在業內人士看來，行業的發展更應關注質的提升，不能重數量輕質量。

“目前，國內第三代半導體的參與者，正迎來兩個紅利。第一個紅利是全球市場，未來五年都保持30%—40%的年復合增長率；第二個是在新能源汽車以及風、光、儲這些新能源行業，目前國內占據了非常大的領先優勢和市場份額，它們作為第三代半導體的終端領域，將推動這個行業快速發展。”宗艷民認為，“需要高效電力轉換的領域，碳化硅半導體都有用武之地。對碳化硅行業來說，在電氣化時代，我國在第三代半導體行業未來的發展空間不容錯過。”

同時他表示，雖然當前第三代半導體賽道炙手可熱，但仍處于發展起步階段。“碳化硅器件有很多性能優勢，但它需要改變系統應用的裝置才可以發揮它的優勢，不是簡單的替代。”

“在終端應用端上，不論是車規級還是工控級（如白色家電等），它需要經過驗證——有些得長達2年才可以大幅推廣，因此目前還處于一個起步驗證階段。”宗艷民談道。

在行業發展未至成熟的當前階段，政策、資本過度催熱行業競爭，對第三代半導體產業發展帶來的負面影響不容小覷。

“目前，國內的第三代半導體項目聽起來非常多，大大小小的都有，但是產業的核心在于技術過硬，并且能夠規?；?、批量化供應。”談及行業發展格局時，宗艷民表示，“目前，市場上存在一些規模小的企業，在報價上報出很低的價格來搶訂單，但他們并不能批量供貨，這造成了一種表觀上的內卷。”

此外，長期的技術研發投入是行業的一大壁壘，技術實力不強的企業，即使能夠規?；慨a，也會暴露出一些諸如產品品質、可靠性、供貨能力、交付能力等方面的問題。

從目前行業現狀來看，在技術難度要求較低的產品領域，市場已陷入較高的內卷競爭格局，而在如8英寸等高質量產品市場，仍能保持較好的競爭格局。

“第三代半導體對可靠性的要求非常高，尤其是國際終端廠商尤為重視品質，一旦行業規?；帕浚a品的品質能否穩定持續、產品能否按期交付等方面，將受到特別關注。”宗艷民認為，產品即使在價格上可以做文章，但技術指標上是做不了假的。

宗艷民在分享天岳先進的創新經驗時表示，“第三代半導體行業作為前沿新興領域，仍需要大量的技術創新和研發投入，公司一方面是在前沿技術上的布局，另一方面也著力搭建了自主研發團隊，主動承擔國家和省部級研發和產業化項目50多項，并聚焦在技術轉變為產業化上的持續突破。”

“國產碳化硅企業面對當前的發展，一方面是擴產搶抓機遇，另一方面要持續進行技術創新，做好攻克技術難關的工作。”宗艷民說。

證券時報記者 黃翔