新冠肺炎疫情影響下的“宅”經(jīng)濟(jì)正拉動(dòng)全球平板電腦市場(chǎng)出貨量穩(wěn)定回升。Canalys公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年第二季度，全球平板電腦出貨量達(dá)到3750萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)26%。其中，蘋(píng)果公司的iPad出貨量約為1430萬(wàn)臺(tái)，占據(jù)38%的市場(chǎng)份額，排在第一位；三星排在第二，出貨量為700萬(wàn)臺(tái)；其次是華為、亞馬遜和聯(lián)想，出貨量分別為470萬(wàn)、320萬(wàn)和280萬(wàn)臺(tái)。
其實(shí)不僅是平板電腦，全球個(gè)人計(jì)算機(jī)市場(chǎng)在第二季度都迎來(lái)增長(zhǎng)，這也讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司受益不小，這樣的利好在第三季度會(huì)持續(xù)嗎？
整個(gè)PC市場(chǎng)強(qiáng)勁反彈
根據(jù)各大調(diào)研機(jī)構(gòu)發(fā)布的2020年第二季度全球PC（個(gè)人計(jì)算機(jī)）市場(chǎng)出貨量報(bào)告，在全球經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，今年第二季度全球PC出貨量同比增長(zhǎng)在兩位數(shù)，為近年來(lái)最大漲幅。
IDC的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)市場(chǎng)二季度PC市場(chǎng)的出貨量約為661萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)17.7%。
IDC中國(guó)高級(jí)分析師郭天翔表示，新冠肺炎疫情雖然在早期影響了產(chǎn)能，導(dǎo)致出貨能力下降，但卻為平板電腦未來(lái)長(zhǎng)期的發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇。商用市場(chǎng)中新冠肺炎疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)低迷使得企業(yè)采購(gòu)需要更長(zhǎng)的恢復(fù)時(shí)間，但是消費(fèi)市場(chǎng)中在線教育已經(jīng)成為一個(gè)重要的使用場(chǎng)景，將會(huì)顯著提升消費(fèi)者對(duì)于平板電腦的需求。
郭天翔認(rèn)為，隨著目前教育類(lèi)軟件的不斷優(yōu)化，平板電腦教育使用工具屬性也將不斷得到強(qiáng)化，下半年是頭部廠商重量級(jí)新品陸續(xù)上市的階段，新品驅(qū)動(dòng)和教育使用場(chǎng)景的增加將會(huì)繼續(xù)幫助平板電腦獲得更好的市場(chǎng)表現(xiàn)，平板電腦仍會(huì)長(zhǎng)期保持活力。
受益于平板電腦的熱銷(xiāo)，蘋(píng)果iPad在二季度收獲了產(chǎn)品發(fā)布以來(lái)的最佳業(yè)績(jī)。
第一財(cái)經(jīng)記者注意到，在蘋(píng)果發(fā)布的2020財(cái)年第三財(cái)季（自然年2020年二季度）業(yè)績(jī)中，Mac、iPad二季度業(yè)績(jī)同比大幅提升，分別錄得70.8億美元、65.8億美元收入，同比提升21.6%、31.0%。據(jù)公司管理層所述，消費(fèi)者對(duì)Mac和iPad的滿意度分別為96%和97%。并且在本季度購(gòu)買(mǎi)Mac和iPad的客戶(hù)中，約有一半首次接觸Mac和iPad產(chǎn)品。
可以看到，iPad的營(yíng)收占比由去年二季度的9.3%增長(zhǎng)至今年二季度的11%，而iPhone收入占比進(jìn)一步下降至44.3%。
信達(dá)證券認(rèn)為，全球各地對(duì)iPad的需求都很強(qiáng)勁，產(chǎn)品在各個(gè)地區(qū)都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長(zhǎng)，在大中華地區(qū)創(chuàng)下銷(xiāo)售紀(jì)錄。2020年雖有新冠肺炎疫情影響，但依舊看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及其展現(xiàn)的業(yè)績(jī)韌性。
產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益
以蘋(píng)果為首的平板電腦業(yè)績(jī)反彈有望帶動(dòng)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈龍頭繼續(xù)高景氣成長(zhǎng)。
調(diào)研機(jī)構(gòu)DIGITIMES Research發(fā)布的最新報(bào)告顯示，因中國(guó)區(qū)產(chǎn)能快速恢復(fù)，品牌與白牌平板電腦出貨量均顯著回升。預(yù)計(jì)第三季代工產(chǎn)能充足，但短期訂單暴增造成零組件供應(yīng)短缺，使部分第二季訂單遞延至第三季，渠道亦有回補(bǔ)庫(kù)存需求，加大第三季旺季出貨力道，可望創(chuàng)下12季以來(lái)出貨量新高。行業(yè)景氣向上，產(chǎn)業(yè)鏈公司望持續(xù)受益。
恒銘達(dá)是蘋(píng)果等國(guó)際大客戶(hù)的核心模切供應(yīng)商，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了從平板電腦到手機(jī)等電子全品類(lèi)覆蓋，公司上半年平板電腦類(lèi)產(chǎn)品收入同比增幅高達(dá)75.91%。
受益于線上經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)的平板電腦消費(fèi)需求，二季度恒銘達(dá)相關(guān)產(chǎn)品收入顯著增長(zhǎng)，整體實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.28億元，同比增長(zhǎng)12.58%。上半年來(lái)看，公司平板電腦類(lèi)功能性器件實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7791萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)75.91%，占收入的比重為35.53%，同比增長(zhǎng)14.82%；公司配合大客戶(hù)研發(fā)的新產(chǎn)品有望在下半年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售放量。
長(zhǎng)盈精密則是蘋(píng)果等平板電腦結(jié)構(gòu)件重要供應(yīng)商。方正證券認(rèn)為，受新冠肺炎疫情影響，長(zhǎng)盈精密手機(jī)類(lèi)精密加工產(chǎn)品有所下滑，但公司在平板電腦、筆記本電腦、可穿戴等居家領(lǐng)域早有布局，新冠肺炎疫情期間產(chǎn)品線業(yè)務(wù)需求增長(zhǎng)，同時(shí)對(duì)國(guó)際客戶(hù)及新產(chǎn)品的銷(xiāo)售提升。
在5月底的投資者活動(dòng)中長(zhǎng)盈精密表示：“2020年手機(jī)銷(xiāo)量承壓，不過(guò)手機(jī)在公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)中已不是重點(diǎn)。受新冠肺炎疫情影響，電腦、平板電腦、穿戴產(chǎn)品（表、筆、耳機(jī)）、物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品（共享充電寶、服務(wù)機(jī)器人）在2020年成長(zhǎng)很快，對(duì)公司的業(yè)績(jī)形成了不錯(cuò)的支撐。”
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，長(zhǎng)盈精密實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8284萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)91.54%。同期，長(zhǎng)盈精密發(fā)布了2020年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，受益于筆電、平板類(lèi)、穿戴類(lèi)產(chǎn)品的較大增長(zhǎng)以及開(kāi)發(fā)生產(chǎn)防疫設(shè)備和產(chǎn)品對(duì)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)，上半年預(yù)計(jì)盈利2.05億~2.32億元，同比增長(zhǎng)71.33%~93.61%。
而另一廠商歐菲光主營(yíng)業(yè)務(wù)為光學(xué)影像核心業(yè)務(wù)和微電子業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、智能汽車(chē)等領(lǐng)域。
上半年，歐菲光實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.02億元，同比增長(zhǎng)2290.28%。歐菲光表示，報(bào)告期內(nèi)部分大客戶(hù)訂單增加，光學(xué)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，攝像頭模組和光學(xué)鏡頭出貨提升。同時(shí)，受益于大客戶(hù)平板電腦銷(xiāo)量增長(zhǎng)和觸控業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，公司整體盈利能力持續(xù)改善。
未來(lái)隨著新冠肺炎疫情可能出現(xiàn)的常態(tài)化，IDC預(yù)計(jì)普通消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)平板電腦用于在線教育的比例將會(huì)長(zhǎng)期保持在35%左右。所以在未來(lái)，教育使用不僅在商用市場(chǎng)上會(huì)成為提升的主推力，在消費(fèi)市場(chǎng)上也會(huì)幫助平板電腦獲得比以前更多的需求。
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)
