招股說明書顯示，2017年度至2019年度及2020年1-9月份（報告期），公司分別實現營業收入104593.53萬元、113972.3萬元、85665.85萬元和66948.08萬元；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為12519.52萬元、12255.52萬元、2393.08萬元和4872.93萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為5069.73萬元、11760.14萬元、-12389.83萬元和8059.58萬元；研發投入占營業收入的比例分別為3.15%、3.76%、3.99%和3.75%。

 

中圖科技是一家面向藍寶石上氮化鎵（GaN on Sapphire）半導體技術的專業襯底材料供應商。根據不同的LED芯片應用領域及其外延技術特征，公司開發適配的襯底材料，通過圖形化結構設計、不同材料組合應用等，為GaN LED芯片提供襯底材料綜合解決方案。公司主要產品包括2至6英寸圖形化藍寶石襯底（PSS）、圖形化復合材料襯底（MMS），主要應用于照明、顯示、背光源、Mini/Micro LED、深紫外LED等領域。

 

經過持續努力，公司已成為全球LED產業鏈中具有突出競爭優勢的襯底材料供應商，折合4英寸的圖形化襯底年產能超過1300萬片，是全球規模較大的PSS供應商之一。公司與全球主要LED芯片制造企業建立了長期合作關系，已成為華燦光電、晶元光電、首爾偉傲世、兆馳股份、澳洋順昌、乾照光電、聚燦光電等企業的主要襯底供應商。

 

2019年，公司圖形化襯底銷量達983.31萬片，全球市場占有率約26.19%，產品得到下游客戶大規模產業化運用。

 

公司選擇的上市標準為《上海證券交易所科創板股票發行上市審核規則》第二十二條第（一）項，即“預計市值不低于10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元”。

 

 

公司本次擬向社會公開發行普通股不超過1.21億股且不低于4042.47萬股，本次發行不涉及老股東公開發售其所持有的股份，募集資金將全部用于公司主營業務相關的項目，包括Mini/Micro LED用圖形化襯底產業化項目、第三代半導體襯底材料工程研究中心建設項目，擬募集資金合計約10.03億元。

 

其中，Mini/Micro LED用圖形化襯底產業化項目總投資額64473.35萬元，計劃建設圖形化襯底生產線，年度生產能力達到：4英寸圖形化襯底240萬片，6英寸圖形化襯底180萬片，折合4英寸圖形化襯底年產645萬片，對應月產能53.75萬片。項目生產設備投資總額44308萬元。

 

Mini/Micro LED用圖形化襯底產業化項目擬基于公司已成功開發并逐步進入量產的新產品建設生產線，包括4英寸MMS襯底、6英寸PSS襯底、亞微米/納米級PSS襯底等。募投項目的實施將提升公司在Mini/Micro LED等新一代高端LED產品襯底市場占比，搶占6英寸PSS市場先機，鞏固公司的領先地位。

 

第三代半導體襯底材料工程研究中心將進行晶體材料加工技術研究，開展GaN外延、芯片的驗證技術研發。

 

公司指出，LED行業經過多年發展，逐漸形成了既有的襯底、外延、芯片、封裝應用產業鏈格局，為進一步提高LED芯片的性能及一致性、可靠性、穩定性等指標，需對產業鏈條多個環節共同研發。材料工程研究中心將從晶體加工、圖形化、外延到芯片驗證環節出發，圍繞材料進行上下游技術的一體化研發，有利于提高公司主營業務技術水平，為進一步開拓新產品、新領域打下基礎。

 

 

招股說明書顯示，公司在技術、經營、管理等方面存在風險。

 

招股說明書顯示，公司的主要原材料為藍寶石平片以及晶圓壓板、晶圓載盤、特種氣體、化學溶劑等。其中，藍寶石平片的價格較高，在公司的直接材料成本占比中超過90%。報告期內，公司向前五大供應商的采購金額占比分別為89.27%、89.64%、88.88%和83.80%。若主要供應商經營狀況波動，或與公司的合作關系發生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料，短期內會對公司的生產經營產生不利影響。

 

報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入占營業收入的比例分別為72.70%、69.76%、73.06%和74.84%。公司表示，若主要客戶需求變化或其自身原因導致對公司產品的采購需求下降，或轉向其他供應商，將對公司的經營產生不利影響。

 

報告期內，公司綜合毛利率分別為21.84%、21.41%、9.95%和14.60%，出現一定的波動。公司表示，下游行業對圖形化襯底的性能及晶圓尺寸的要求越來越高，若公司新產品技術指標無法達到預期，將可能導致公司產品市場競爭力下降，導致公司綜合毛利率出現下降。